Formation : Conduire une opération de croissance externe

Description courte

Les opérations de fusion-acquisition constituent l’un des principaux modes de développement des entreprises pour améliorer leur position stratégique, dans une logique d’intégration verticale, de spécialisation, ou, à l’inverse, de diversification. De la préparation au closing, découvrez les phases d’une opération de croissance externe, étudiez-en les modalités financières et le cadre juridique.

Intervenant(s)

Frank Ceddaha, Professeur affilié au Groupe HEC et directeur académique du CESA Finance

Pourquoi suivre la formation ?

Maîtriser les bases et comprendre le déroulé d’une opération de croissance externe vous permettra d’éviter les pièges, de surmonter les difficultés et de réussir vos opérations en obtenant les synergies escomptées.

Objectifs de la formation

• Définir une opération de croissance externe et identifier sa dynamique stratégique
• Identifier les grandes étapes d’une transaction
• Maîtriser les modalités financières de l’acquisition
• Appréhender le cadre juridique des opérations de croissance externe

Programme

Définition et dynamique stratégique d'une opération de croissance externe – 9 min

• Définition générique
• 6 fondamentaux
• Focus sur les motivations stratégiques
• Réalisation du plan d'affaires prévu et valeur standalone de la cible

Les grandes étapes d'une transaction – 12 min

• 8 phases normées
• L’information : un élément clé pour le vendeur et l’acheteur
• La nécessité de s’entourer de conseils
• Focus sur chacune des 8 phases

Les modalités financières de l'acquisition – 10 min

• De la valeur au prix
• Du prix en valeur d’entreprise au prix en valeur des capitaux propres
• Le complément de prix (earn-out)
• Le financement par endettement
• La dette mezzanine
• Le financement par émission de capitaux propres

Le cadre juridique des opérations de croissance externe – 10 min

• Le contrat d’acquisition
• 5 sections principales
• Focus sur chaque section du contrat