Formation : Levée de fonds : décrypter l’une des causes majeures d’échec

Description courte

Il y a de nombreuses raisons pour lesquelles une levée de fonds ne réussit pas : le management, le projet, le marché, la concurrence, la maturité de la société, la situation financière de l’entreprise, les éléments financiers prévisionnels, l’objet même de la levée de fonds, la valorisation, les aspects juridiques et bien d’autres encore… Mais il y en a une qui est constante : l’effet de levier attendu par la levée de fonds.

Il s’agit du lien entre le et/ou les produits/services développés par l’entreprise, les clés de lecture de l’accès au marché, l’objectif atteint par la consommation des fonds levés et l’effet de levier que cet objectif atteint aura sur le développement de l’entreprise. C’est bien cette lecture qui permet à un investisseur de comprendre comment la société va utiliser les fonds levés pour augmenter la valeur de son capital (et donc le rendement qui est attendu sur l’investissement réalisé).

Intervenant(s)

Christian Leonetti, Directeur du pôle Deal Flow - Bpifrance

Pourquoi suivre la formation ?

Entrez dans la tête de votre investisseur et décryptez concrètement ses attentes concernant l’effet de levier lors d’une opération de levée de fonds. C'est en lui permettant de bien comprendre comment les fonds investis participent à la création de valeur que vous ferez la preuve de votre expérience en tant que dirigeant, que vous lui permettrez d'apprécier la réalité de votre plan d’affaires et que vous crédibiliserez votre création de valeur intrinsèque.

Objectifs de la formation

• Décrypter les attentes d’un investisseur lors d’une opération de levée de fonds en capital-développement ou en capital-risque (à partir de la série A)
• Analyser et évaluer votre projet de levée de fonds actuel à la lumière de ces attentes
• Décrire l’effet de levier attendu de façon claire, concise et facilement appréhendable

Programme

Généralités – 25 min

• On entend très souvent …
• De belles incantations !!
• Un investisseur attend un retour sur investissement
• Chaque typologie d’investisseur va attendre un retour sur investissement différent
• Différents fonds d’investissement agréés par l’AMF
• 3 types d’acteurs
• Un rendement attendu (Return On Investment – ROI)
• Premières conclusions

L’effet de levier – 30 min

• Plusieurs ingrédients
• Principe de l’effet de levier
• Le cas de l’effet de levier commercial
• Les éléments clés de l’effet de levier
• Exemple – Le cycle commercial
• Exemple – Le cycle marketing
• Exemple – Le cycle industriel
• Exemple d’un effet complet
• Conclusions
• Rappel - Pour mémoire

Réponses aux questions des participants – 15 min